法官驳回上诉，SEC 起诉 Kraken 案势头强劲

加密货币通讯

• 加州一名联邦法官驳回了 Kraken 的临时上诉请求，称这将推迟解决 SEC 的诉讼。
• 法官认为，SEC 充分指控 Kraken 的活动可能根据豪威测试认定为投资合同，需要进一步调查。
• 法院驳回了 Kraken 关于投资合同的合同形式方面的立场，并指出现有先例反对其对证券的解释。
  

加州一名联邦法官驳回了 Kraken 的上诉请求，该请求要求美国证券交易委员会 (SEC) 允许 Kraken 提起针对加密货币交易所的诉讼。周一，法官 William Orrick裁定，现在允许进行临时上诉只会推迟案件的解决。

法官指出，SEC 提供了足够多的指控，声称在 Kraken 上交易和出售的加密货币符合豪威测试规定的投资合约的资格。

“从根本上讲，我不认为认证会实质性地推动诉讼的最终终止。尽管 SEC 有理有据地指控 Kraken 存在证券违规行为，但只有调查才能确定销售、交易和交易是否存在问题，”他说。

由于法律先例有利于 SEC，Kraken 面临艰难的战斗

威廉·奥里克 (William Orrick) 法官指出，SEC 对 Kraken 的指控似乎合理，但还需要进一步调查以确定该平台的运营是否符合豪威测试标准。

豪威测试是美国最高法院制定的框架，用于确定一项交易是否符合投资合同的资格，并因此受到证券监管。

Kraken 计划对法官 Orrick 8 月份驳回该交易所驳回 SEC 诉讼的动议的裁决提出上诉。

Kraken 在上诉中辩称，该案提出了关于在没有正式协议或售后义务的情况下是否存在投资合同的基本问题，并声称这些问题值得上级法院审查。Orrick 驳回了这些论点，指出自 Howey 案判决以来，没有任何法律先例要求正式合同来建立投资合同。

奥里克法官指出，多家法院已经驳回了 Kraken 关于证券法的观点。SEC 于 2023 年 11 月提起诉讼，指控 Kraken 未注册为交易所、经纪商、交易商和清算机构。本月，SEC 提出动议，要求法院驳回 Kraken 的几项辩护，声称现行法律对投资合同有明确的定义。

该机构辩称，消除 Kraken 的辩护将简化诉讼程序，并防止对既定法律原则进行不必要的重新诉讼。